Analyse du coût total des risques (Total Cost of Risk-TCoR)

Connaissez vous vraiment le coût total de vos risques?

Comprendre et mesurer vos risques est une étape essentielle vers la gestion efficace de ces derniers.

Au-delà des risques visibles et qui sont au coeur de son activité toute entreprise doit en effet, dans le cadre d’une saine gestion appréhender et gérer la totalité de ses risques assurables ou non.

Pour répondre à ces enjeux, Aon a développé TCoR, une démarche innovante et pragmatique répondant aux objectifs suivants :

• Analyser le coût total des risques auxquels est confronté l’entreprise
• Améliorer l’effi cacité de la gestion des risques
• Optimiser le coût des couvertures

La démarche globale d'Aon

1-Cartographier

L’identification des principaux risques et leur hiérarchisation sont deux éléments essentiels pour dresser un état aussi précis que possible de la situation d’exposition aux risques.

2- Quantifier et consolider le coût total de vos risques

Dans un premier temps, toutes les charges relatives aux risques (dans le cas des risques assurables : la prime, les sinistres conservés et les coûts de gestion) sont mesurées. Leur niveau est étudié et comparé par rapport aux autres acteurs du secteur. Dans un deuxième temps, les données recueillies servent à alimenter une analyse quantitative : les différents risques sont modélisés séparément, puis agrégés en tenant compte des effets de diversification (analyse « bottom-up »). La prise en compte de toutes les charges, ainsi que du coût des fonds propres à immobiliser pour faire face à la volatilité de celles-ci, permet de quantifier, par des études statistiques et actuarielles, le coût total du risque de façon analytique et objective.

3- Définir une stratégie optimale et cohérente de couverture

Trop souvent, les risques sont traités séparément, sans mesure de leur interdépendance, ce qui est limitatif. L’analyse « bottom-up » des risques permet de défi nir un schéma de couverture optimal, adapté au niveau de risque que l’entreprise peut et/ou souhaite conserver, et d’arrêter les modalités de couverture adéquates (« frontière d’effi cience ») résultant de l’arbitrage entre transfert, rétention et allocation de fonds propres. Une fois la stratégie de couverture identifiée, Aon peut oeuvrer à sa mise en place pratique en recherchant les meilleures conditions sur les marchés.