In aanvulling op de strategische beleggingsmix wordt het volgende verondersteld:
- het pensioenfonds herbalanceert periodiek de beleggingsmix;
- het valutarisico is niet afgedekt;
- het renterisico (mismatch duration versus verplichtingen) is voor circa 40% afgedekt.
De karakteristieken van de pensioenverplichtingen zijn als volgt:
- een gemiddelde duratie van circa 20 jaar;
- circa een derde van de pensioenverplichtingen is toe te rekenen aan pensioengerechtigden.
De pensioenpremie wordt verondersteld kostendekkend te zijn.